Buyouts treiben Investitionen im europäischen Beteiligungsmarkt in die Höhe (Ausgabe 10/2010)

PE-Investitionen in Europa sind im zweiten Quartal 2010 im Vergleich zum Vorquartal um 16% auf 8,6 Mrd. Euro gestiegen. Damit wurde laut einer von der European Private Equity and Venture Capital Association (EVCA) vorgestellten Studie im zweiten Jahresquartal 2010 mehr als doppelt soviel investiert wie im Vorjahreszeitraum 2009. Die Buyout-Investitionen setzten ihren im dritten Quartal 2009 begonnenen Aufwärtstrend fort: Sie erreichten 5,6 Mrd. Euro und stiegen damit um 8% im Vergleich zum Vorquartal (5,2 Mrd. Euro). Maßgeblich beteiligt an dieser Entwicklung waren Mid-Market-Deals, mit einer Zunahme von 21% im Vergleich zum Vorquartal für 92% des Investitionsanstiegs in Buyouts verantwortlich. Im Vergleich zum Vorquartal sank das Wachstumskapital im zweiten Quartal 2010 um 19% auf 1,1 Mrd. Euro, während VC-Investitionen um 38% auf 860 Mio. Euro anwuchsen. Für den Anstieg im VC-Bereich war vor allem eine 53%- ige Zunahme der Later Stage-Investitionen verantwortlich (von 296 Mio. Euro im ersten Quartal 2010 auf 453 Mio. Euro im Folgequartal). Die Zahl der mit PE finanzierten europäischen Unternehmen stieg im vergangenen Quartal um 12% auf 1.130. Hierfür waren vor allem Startup- (Anstieg um 17% auf 398) und Later Stage-finanzierte Unternehmen (Anstieg um 28% auf 223) verantwortlich. Die Anzahl der Wachstums- und Buyout-finanzierten Unternehmen stieg um jeweils rund ein Fünftel auf 208 bzw. 151. Das Fundraising fiel mit 3,6 Mrd. Euro auf das Niveau vom vierten Quartal 2009 zurück. Damit wurden 36% weniger Mittel eingeworben als im ersten Quartal 2010. Lediglich 15 Mio. Euro Kapital sammelten Wachstumskapital- Fonds, neue Mittel für VC-Fonds sanken im Vergleich zum Vorquartal um zwei Drittel auf 280 Mio. Euro. Das Fundraising für Buyout-Fonds fiel im gleichen Zeitraum um etwa ein Fünftel auf 2,5 Mrd. Euro, während Mezzanine- Fonds mit 552 Mio. Euro das höchste Fundraising-Niveau sei dem zweiten Quartal 2007 erreichten.