Lonza errichtet zweites Standbein (Ausgabe 12/2011)

Der Pharmakonzern Lonza Group Ltd. hat für einen Kaufpreis von rund 1,4 Mrd. US-$ den amerikanischen Biozid-Produzenten Arch Chemicals, Inc. übernommen und wird damit zum Marktführer im Bereich der Biozide zur Bekämpfung von schädlichen Mikroben. Mit 47,20 US-$ pro Aktie hat Lonza einen Aufpreis von 36,7% auf den durchschnittlichen Schlusskurs der letzten 30 Handelstage vor Bekanntgabe bezahlt. Nachdem der Pharmazulieferer im Geschäftsjahr 2009 mit ausbleibenden Produktionsaufträgen der Pharmakonzerne zu kämpfen hatte, war der Aufbau eines zweiten Standbeins und damit die Absicherung gegen Schwankungen im Auftragsgeschäft ein maßgeblicher Grund für die Übernahme. Neben der Diversifikation der Geschäftstätigkeit waren für Lonza außerdem die Verringerung der Abhängigkeit vom starken Schweizer Franken sowie Synergieeffekte Gründe für die Akquisition. Durch die Transaktion verspricht sich Lonza bis in zwei Jahren Einsparungen von rund 50 Mio. US-$. Bis dahin sollen allerdings etwa 85 Mio. US-$ an Integrationskosten anfallen. Die Übernahme wird vollständig fremdfinanziert. Eigens dafür aufgenommene Brückenkredite will Lonza später unter anderem durch die Ausgabe von Anleihen und Wandelanleihen refinanzieren. Arch Chemicals erwirtschaftete mit seinen 3.000 Mitarbeitern zuletzt einen Umsatz von rund 1 Mrd. US-$. Nach der Übernahme beläuft sich der kombinierte Umsatz im Bereich der Biozide zur Bekämpfung von schädlichen Mikroben auf 1,6 Mrd. US-$. Damit nimmt der Gesamtumsatz von Lonza etwa um die Hälfte zu.