Deal des Monats: Milliardendeal in der Pharmaindustrie (Ausgabe 7-8/2011)

Der größte japanische Pharmakonzern Takeda Pharmaceutical Company Ltd. übernimmt den Schweizer Arzneimittelhersteller Nycomed International Management GmbH mit Sitz in Zürich. Nycomed verfügt über eine breite Produktpalette an bewährten verschreibungspflichtigen Medikamenten sowie rezeptfreien Pharmazieprodukten. Das bekannteste Produkt dürfte das Magenmittel Pantoprazol sein. Im Jahr 2010 beschäftigte das Schweizer Unternehmen weltweit rund 12.500 Mitarbeiter in über 70 Ländern. Nycomed ist in Europa sehr gut aufgestellt und ist vor allem auf den Wachstumsmärkten wie Russland und Indien mit jährlichen Wachstumsraten von rund 30% erfolgreich. Somit spielt die Übernahme eine Schlüsselrolle für Takedas Strategie, die eigene Position in Europa und den Wachstumsmärkten wie Russland und den Staaten der früheren Sowjetunion weiter zu stärken. Um seine Strategie umzusetzen, bezahlt Takeda rund 9,6 Mrd. Euro (auf „cash-free/debt-free“-Basis) an ein Investorenkonsortium um Nordic Capital Fund (41,2%), DLJ Merchant Banking Partners (25,6%), Coller International Partners (9,7%) und Avista Capital Partners (8,9%) sowie weitere Investoren (14,6%). Nach Abschluss des Transaktionsprozesses wird Nycomed ein 100%-iges Tochterunternehmen von Takeda. Von der Übernahme nicht betroffen ist allerdings Nycomeds US-amerikanische Dermatologiesparte.